Concluído em Agosto de 1490, este templo gótico foi mandado edificar por D. Manuel, nos tempos em que ainda era duque de Beja e administrador da Ordem de Cristo.
Entre os seus notáveis elementos estão uma bela escultura de Nossa Senhora de Finisterra e outra de São Tiago. Já o retábulo da Capela do Sacramento tem a autoria de João de Ruão, importante escultor da Renascença de Coimbra.