Considerado como um grande espectáculo de teatro popular, o Carnaval da Terceira é uma das festas que atrai mais pessoas à ilha. Celebrado desde o século XVI, com a tradicional Dança ou Bailinho de Carnaval, foi inspirado em costumes africanos e orientais. Inicialmente festejadas nas praças e terreiros, actualmente as danças têm lugar em salões e retractam figuras políticas, emigrantes e várias outras personagens da sociedade açoriana.
Durante quatro dias vive-se esta festividade de forma intensa e genuína. A tourada dos estudantes revela o espírito crítico e criativo. O cortejo termina na Praça de Toiros com cavaleiros, forcados e estudantes, tudo à mistura. Bebem o "Arranhão", bebida cuja a receita e o teor alcoólico estão no segredo dos deuses. Os desfiles de mascarados e os "Bailes Trapalhões" são outros eventos que marcam os festejos. Este Carnaval tem vindo a sofrer modificações estruturais levando a que as Danças e Bailinhos revelem cada vez mais qualidade musical e teatral.
