Construída para garantir a existência de uma reserva estratégica de água e secundariamente para produzir electricidade e possibilitar a rega agrícola, esta gigantesca barragem criou o maior lago artificial da Europa, fazendo transbordar o leito do Guadiana desde as proximidades de Mourão até Portel, Terena e Juromenha, sem esquecer Moura. O início de vida do maior lago artificial da Europa foi a 8 de Fevereiro de 2002 quando as comportas da barragem foram encerradas.
Esta subida do nível das águas fez desaparecer um habitat único nas margens do Guadiana, composto por moinhos de submersão, açudes e mesmo gravuras paleolíticas ao ar livre.
