Trata-se um tubo de lava com cerca de 700 metros de comprimento, com diferentes tipos de lava, estalactites e balcões laterais. Já foi conhecida como Galeria Negra e Gruta do Cavalo mas hoje tem o nome de Gruta do Natal por ter aqui lugar a celebração da missa no dia de Natal. Está aberta a visitantes e mostra uma pequena exposição alusiva aos fenómenos vulcânicos das ilhas.
Horário de visita: De 1 a 14 de Junho, das 15:00 às 17:30. De 15 de Junho a 15 de Setembro, das 14:45 às 17:45. De 16 a 30 de Setembro das 15:00 às 17:30. De 1 a 13 de Outubro, das 15:00 às 17:00.
