Pertencente ao conjunto monumental da Alcáçova de Estremoz, a capela foi mandada edificar por D. Luísa de Gusmão (viúva de D. João IV) em 1659, em homenagem à vitória na Batalha das Linhas de Elvas. Situada num recanto da Praça D. Dinis, fica abrigada no vão de dois torreões da ala ocidental do Castelo de Estremoz. A capela é de uma só nave de planta rectangular, sendo o seu alçado interior revestido de painéis de azulejos do século XVIII que ilustram cenas da vida de Santa Isabel. No tecto, destaca-se um desenho arquitectónico em perspectiva com uma cena representativa da Apoteose da Rainha Santa com anjos, a Virgem e a Santíssima Trindade. No altar é patente a transição do barroco para o neo-clássico, com obras de cantaria artística em mármores das regiões de Estremoz e Sintra. Por detrás da tribuna do altar existe um pequeno espaço que, segundo a tradição, terá sido o local do leito de morte da Rainha Santa Isabel, figura de grande devoção por tudo o que fez e representou.
