Pela sua dimensão, recheio e estado de conservação é o principal monumento da cidade. Começou por ser convento da Ordem de Cister, bastante modificado nos séculos XVII e XVIII. Nele se destaca a sumptuosa escultura tumular renascentista, atribuída a Nicolau de Chanterenne, mandada fazer por D. Jorge de Melo, Bispo da Guarda que aqui veio terminar os seus dias. Algumas das esculturas poderão fazer alusão aos amores de D. Jorge e da abadessa do convento de Santa Clara, Branca de Vasconcelos.
Ocupação actual: Escola Prática do Agrupamento de Instrução da GNR de Portalegre.
