Logo no seu começo, a rua Afonso de Albuquerque, entre a Praça Rodrigues Lobo e o Largo Paio Guterres passa sob um arco com elaboradas janelas de quadrados. A construção de que faz parte, conhecida como Casa do Arco, veio substituir, em 1904, o palacete setecentista do marquês de Vila Real, destruído por um incêndio. O projectista foi Ernesto Korrodi, arquitecto de origem suíça com obra marcante na cidade (bem como em Lisboa, Caldas da Rainha e Aveiro). Aqui deixou, ainda, os antigos paços do concelho (actual arquivo e biblioteca municipal) e o edifício do Banco de Portugal.
