Esta lagoa está integrada na Reserva Florestal Natural Parcial da Lagoa do Caiado. Um cenário de beleza invulgar, onde é possível observar diversas espécies endémicas da flora do Pico: o cedro-do-mato (que, dada a excelente qualidade da sua madeira, é muito utilizado na construção naval), o louro, o azevinho, a uva-do-mato, o bucho, o pau-branco ou a urze.
Título: Encanto natural