Apesar de ser incerta a data de descobrimento da ilha Graciosa, em meados do século XV era já colonizada e existem registo de exportação de bens agrícolas durante o século seguinte, nomeadamente de vinho que, ao longo de muitos anos, foi elemento de reconhecida riqueza económica.
A área geográfica desta região abrange as freguesias de Santa Cruz, Guadalupe, Praia e Luz, em áreas de altitude igual ou superior a 150 metros. O clima é temperado húmido, com Invernos relativamente amenos. Os vinhos Graciosa são brancos de grande qualidade, elaborados a partir de diversas castas, como a Verdelho, Arinto, Terrantez, Boal e Fernão Pires.
