A Festa de Nossa Senhora da Piedade é uma festa muito característica da vila piscatória do Caniçal, sobretudo pela singular procissão realizada na baía, na qual os pescadores realizam um culto religioso dedicado à santa protectora desta freguesia.
Os barcos partem do Cais Novo do Caniçal, todos enfeitados com folhas de palmeira e bandeiras, com destino ao cais da Quinta do Lorde. Neste cais, os romeiros saem e continuam a procissão a pé até à Capela de Nossa Senhora da Piedade. regressando em seguida à vila novamente por mar.
Diz a tradição que esta capela foi edificada por marinheiros que, ao verem o seu navio prestes a embater nas rochas, prometeram edificar no cume do monte uma pequena ermida dedicada à Santíssima Virgem.
