A construção desta barragem, no curso superior do rio Ave, criou um vasto espelho de água, nas imediações da sede do concelho, na estrada para Cabeceiras de Basto. Numa das ilhas da Albufeita tem-se realizado de Verão um festival de música que já angariou um público fiel.
Actividades Desportivas e de Lazer Permitidas: Ski, Pesca, Natação, Barcos à vela, Windsurf, Mergulho, Jet Ski / Mota de água
